又有船舶遇襲！更多航運公司停航，蘇伊士運河面臨關閉風險，哪些船最受影響？

12月18日，又有一艘船舶疑似在紅海地區遭遇襲擊。英國海上貿易組織(UKMTO)表示當日早晨收到一名船長報告，稱在數英里之外的水域可能發生了爆炸。安保公司Diaplous隨後報告稱，一艘懸掛開曼群島船旗的油輪遭到多枚炮彈襲擊。同時，據美國中央司令部稱，當日有成品油輪“Swan Atlantic”號和散貨船“Clara”號兩艘船遇襲。

大批航運公司停航

隨著情況越來越嚴峻，多家航運公司已陸續宣佈暫停在紅海航行。截至本週一，已確認或據報導將暫停紅海航線和/或改道好望角的公司包括：集裝箱航運公司馬士基(Maersk)、地中海航運(MSC)、赫伯羅特(Hapag-Lloyd)、達飛輪船(CMA CGM)、以星(Zim)、長榮海運、陽明海運、中遠海運、東方海外、ONE和HMM；油輪船東Frontline和Euronav；以及石油和天然氣公司BP和Equinor。

 

當然，這份名單並不足以反映全貌，因為其他運營商控制的船舶也在繞道航行。據Argus報導，僅在週一已有3艘LNG運輸船和3艘VLGC從紅海航線改道。

船舶航程更長，運費隨之升高，集裝箱船和油輪受益最大

如果拒絕冒險通過紅海的航運公司繼續增加，越來越多船舶終將避開紅海和蘇伊士運河繞行非洲，好望角附近水域將變得更加繁忙。船舶改道好望角將大大延長航程，增加以噸英里(運量乘以距離)計算的航運需求，導致運力受限，這對費率上升無疑是有利的。

 

船舶改道好望角的時間段越長，運費和航運股價的上升空間就越大。因此，焦點在於，這將是一個短暫的事件，如2021年3月的“Ever Given”號擱淺事件，還是一個更持久的趨勢，如今年下半年船舶因巴拿馬運河水位低而改道的事件。

 

不同船型運費上升的潛力各不相同，這取決於他們對蘇伊士運河的依賴程度。據Nokta援引Clarksons Research的資料，全球集裝箱航運有21%經過蘇伊士運河，此外，其他船型經蘇伊士運河通行的占比分別為：成品油運輸12%，LNG運輸11%，LPG運輸8%，原油運輸8%，幹散貨運輸5%。對於蘇伊士型油輪或更小的原油油輪來說，這一比例則躍升至20%。

 

因此，Nokta指出：“在我們看來，鑒於運力可能嚴重緊縮，集裝箱船的上升空間最大，其次是中型原油油輪和成品油輪。” 

 

Pareto分析師Eirik Haavaldsen稱迄今為止，改道好望角的大多數都是集裝箱船，並指出集裝箱船運營商這樣做有其特定商業理由。他表示，集運市場狀況顯然極為疲弱，因此，大型班輪公司想必很願意增加航程。Clarksons Securities分析師Frode Mørkedal表示，紅海局勢導致亞歐即期運價上揚對集運公司來說尤為及時。

集運公司股價大漲

隨著航運公司避開蘇伊士運河的消息傳開，許多上市集運公司的股價因此大漲。上週五收盤時，在美國上市的以色列航運公司以星股價上漲近18%，平均交易量是以往的4倍，成為漲幅最大的公司之一。在歐洲，赫伯羅特股價漲幅較高，大漲了16%。馬士基航運股價也上漲了近8%。

 

亞洲航運公司股價漲幅較為有限，截至本週一午盤，中遠海運、HMM和K Line等公司的漲幅在6%到7%之間。

 

Frode Mørkedal認為相比集裝箱航運股，油輪股有著更大的上漲空間。隨著新造船的交付，2024年集裝箱運力將增長8%，而預期貿易增長率為3%-4%。他認為，改道好望角“理論上可以縮小差距”，但由於“長期中斷的可能性仍然很低”，因此集運業的負面前景不會得到根本性改變。

 

Frode Mørkedal還表示，目前的原油和成品油輪股價尚未反映出紅海潛在的影響，但油輪市場“已經處於緊平衡狀態，任何干擾都可能產生重大影響。”他指出，蘇伊士型油輪的運價“理論上可能會飆升到每天20萬美元左右”。這比目前48,800美元/天的現貨運價高出四倍多。

 

船舶經紀公司BRS認為，目前油輪改道數量還不足以大幅提高蘇伊士型油輪的運價，但認為阿芙拉型油輪近期有上漲潛力。

蘇伊士運河會關閉嗎？

眼看著事態升級，一些航運界人士思考起了一個難以想像的問題：如果蘇伊士運河關閉了怎麼辦？

 

由於巴拿馬運河受乾旱影響通行能力大大降低，許多船舶不得不轉道蘇伊士運河，而且蘇伊士運河管理局(SCA)最近才宣佈了通行費打折優惠，希望吸引更多船舶通行，然而當前的局勢又迫使船舶遠離蘇伊士運河。

 

不過，SCA資料顯示，11月19日至12月17日期間，僅有55艘船繞行好望角，而同期有2128艘船通行蘇伊士運河。SCA主席Osama Rabie稱，蘇伊士運河船舶航行如常。

 

Xeneta首席分析師Peter Sand表示，鑒於蘇伊士運河對全球供應鏈的重要性，即使是很小的中斷也會造成嚴重的後果。他指出，蘇伊士運河關閉的可能性很小，但仍然存在這種風險。

 

假如蘇伊士運河真的關閉了呢？
 

Fearnley Securities分析師Oystein Vaagen和Fredrik Dybwad認為，按純噸英里計算，VLGC和汽車運輸船受影響最小，而集裝箱船、油輪和LNG運輸船受影響最大。

 

Fearnley表示，如果維持現狀，集裝箱船運價預計將繼續下行，但繞開蘇伊士運河則將推動運價急劇上升。

 

對於油輪和LNG運輸船而言，改道意味著將貨物從中東運往歐洲的航程距離翻一番，使運力更加緊張。

 

對於散貨船而言，假設所有貨運量都不再通過蘇伊士運河，由於市場情緒的影響，運價很可能會立即飆升。然後，隨著時間推移，噸英里數也將增加。分析師表示，確切的貨運影響很難評估，但全球幹散貨裝載量的5%至8%是通過蘇伊士運河運輸的。

 

據SCA統計，每月有70到80艘汽車運輸船通過蘇伊士運河，占全球船隊的10%。Fearnley認為，改道好望角將增加10天的航行時間，並給供應平衡造成進一步壓力。“然而，由於市場已經出現巨大缺口，我們認為短期內對汽車運輸船的影響有限，因為運價已經大幅波動。”分析師指出。

 

目前，由於巴拿馬運河擁堵，所有VLGC都是要麼途經蘇伊士運河，要麼繞道好望角，如果蘇伊士運河關閉，對運價的影響有限，因為很多航線本來就已經變了。

 

 

來源：中國船檢